Guía Completa De La Estrategia Comercial De La Tortuga

Guía Completa de la estrategia comercial de la tortuga Comercio de la tortuga es el nombre dado a una familia de estrategias de seguimiento de tendencias. Se basa en reglas mecánicas simples para entrar en operaciones cuando los precios rompen fuera de los canales a corto plazo. El objetivo es montar las tendencias a largo plazo desde el principio. Comercio de la tortuga nació de un experimento en la década de 1980 por dos operadores de futuros pioneros que estaban debatiendo si buenos comerciantes nacieron con talento innato, o si cualquier persona podría ser entrenado para negociar con éxito. Las tortugas desarrollaron un ganador sistema de comercio simple, mecánico que podría ser utilizado por cualquier comerciante disciplinado, independientemente de la experiencia anterior. El nombre de "comercio de tortuga" se ha atribuido a varios orígenes posibles. Para mí, personifica las "lento pero seguro" los resultados de este sistema. En contraste con los sistemas de caja negra complejos, reglas de comercio de tortugas son simples y bastante fácil para que usted construya su propio sistema - lo recomiendo encarecidamente. Las primeras formas de comercio de tortugas eran manual. Y, que requieren cálculos laboriosos de promedios y límites de riesgo en movimiento. Sin embargo, los operadores mecánicos de hoy pueden usar algoritmos basados ​​en parámetros de tortugas para guiarlos para el éxito comercial. Como siempre, la clave para el éxito comercial radica en la disciplina consistente. ¿Qué mercados son los mejores para el comercio de la tortuga? Su primera decisión es la que comercializa con el comercio. Comercio de la tortuga se basa en la detección y saltar a bordo en el inicio de las tendencias a largo plazo en los mercados de gran liquidez, por lo general de futuros. Dado que los cambios de tendencia a largo plazo son poco frecuentes, tendrá que elegir mercados líquidos donde se puede encontrar suficientes oportunidades comerciales. Mis favoritos son el CME: Para Agriculturals, me gusta de maíz, soja y trigo Soft Red Winter. Los mejores índices de renta variable son E-mini S & P 500, E-mini NASDAQ100, y el Dow E-mini. En el grupo de energía, me gusta crudo E-mini (CL), gas natural E-mini y calefacción de aceite. Y, en Forex, es el AUD / USD, CAD / USD, EUR / USD, GPB / USD y JPY / USD. Desde el grupo de tasa de interés de los derivados, me gusta eurodólares, T-Bonds, y la Nota 5-Year Treasury. Por último, en los metales a los mejores candidatos son siempre Oro, Plata y Cobre. Dado que el comercio de tortugas es un compromiso a largo plazo con un número limitado de señales de entrada con éxito, usted debe elegir un bastante amplio grupo de futuros. Los de arriba son mis favoritos, aunque otros trabajarán así si son de alta liquidez. Por ejemplo, en el pasado he cambiado Euro-Stoxx 50 a futuro con excelentes resultados. Además, sólo que el comercio de los contratos de meses más cercana, a menos que estén dentro de unas pocas semanas de caducidad. Por encima de todo, es críticamente importante ser consistente. Siempre veo y el comercio de futuros de los mismos. Tamaño de la posición Con el comercio de tortugas, usted golpea a cabo muchas veces por cada jonrón golpeas. Es decir, usted recibirá muchas señales para entrar en operaciones a partir del cual se le detuvo rápidamente. Sin embargo, en las pocas ocasiones en las que tienes razón, se le introduce un comercio ganador en el momento preciso - el comienzo de un cambio a largo plazo en la tendencia. Así, para la gestión de riesgos de su supervivencia depende de la elección del tamaño de la posición correcta. Tendrá que programar su sistema de comercio mecánica para asegurarse de que no se quede sin dinero en stop-outs antes de golpear un home run. Riesgo constante porcentaje basado en la volatilidad La clave en el comercio de tortugas es el uso de una posición de riesgo basado en la volatilidad que se mantiene constante. Programe su algoritmo de posición de tamaño para que se suavizar la volatilidad del dólar ajustando el tamaño de su posición de acuerdo con el valor en dólares de cada tipo correspondiente del contrato. Esto funciona muy bien. El comerciante tortuga entra en las posiciones que se componen de cualquiera menos, contratos más costosos, o bien más, contratos menos costosas, sin tener en cuenta la volatilidad subyacente en un mercado en particular. Por ejemplo, cuando el comercio de tortugas un mini contrato que requiere, por ejemplo, $ 3000 en el margen, yo comprar / vender sólo un dicho contrato, mientras que cuando entro en una posición con los contratos de futuros que requiere $ 1500 en el margen, compro / vendo 2 contratos. Este método asegura que las operaciones en diferentes mercados tienen posibilidades similares para una pérdida del dólar en particular o ganancia. Incluso cuando la volatilidad en un mercado determinado es inferior, a través del comercio de tortugas éxito en ese mercado que todavía va a ganar grandes porque usted está sosteniendo más contratos de ese futuro menos volátil. Cómo calcular y sacar provecho de la volatilidad - El concepto de "N" Las primeras tortugas usan la letra N para designar la volatilidad subyacente del mercado. N se calcula como el móvil exponencial de 20 días True Range (TR). Descrito simplemente, N es el de un solo día el movimiento de precios promedio en un determinado mercado, incluidas las lagunas de apertura. N se afirma en las mismas unidades que el contrato de futuros. Usted debe programar su sistema de comercio de tortugas para calcular la verdadera gama de esta manera: True Range = El mayor de: alta, menos de hoy bajo la baja de hoy, o de hoy de alta, menos cerca del día anterior, o cerca de menos el día anterior de hoy. En forma abreviada: TR = (Máximo) TH TL; o TH PDC; o PDC TL Daily N se calcula como: [(19 x PDN) + TR] / 20 (. ¿Dónde PDN es el día anterior N y TR es el día actual del True Range) Desde la fórmula necesita valor un día anterior para N, comenzará con el primer cálculo simplemente ser un simple promedio de 20 días. La limitación de riesgo mediante el ajuste para la volatilidad Para determinar el tamaño de la posición, el programa de su sistema de comercio de tortugas para calcular la volatilidad del dólar en el mercado subyacente en términos de su valor N. Es fácil: Volatilidad del dólar = [Dólares por punto de valor del contrato] x N En momentos en que me siento "normal" aversión al riesgo, me puse 1 N igual a 1% de mi cuenta de patrimonio. Y, en momentos en que me siento más aversión al riesgo de lo normal, o cuando mi cuenta se dibuja más abajo de lo normal, me puse 1 N igual a 0,5% de mi cuenta de patrimonio. Las unidades de tamaño de la posición en un mercado determinado se calculan como sigue: 1 unidad = 1% del capital de la cuenta / volatilidad del dólar del Mercado Lo cual es lo mismo que: 1 unidad = 1% de la cuenta de capital / ([Dólares por punto de valor del contrato] x N) He aquí un ejemplo para calefacción de aceite (HO): Día Máxima Baja Cierre TR N 3,7220 3,7124 3,7124 1 0,0096 0,0134 2 3,7170 3,7073 3,7073 0,0097 0,0132 3,7099 3,6923 3,6923 3 0,0176 0,0134 4 3,6930 3,6800 3,6838 0,0130 0,0134 5 3,6960 3,6736 3,6736 0,0224 0,0139 6 3,6820 3,6706 3,6706 0,0114 0,0137 7 3,6820 3,6710 3,6710 0,0114 0,0136 8 3.6795 3.6720 3.6744 0.0085 0.0134 9 3,6760 3,6550 3,6616 0,0210 0,0138 3,6650 3,6585 3,6627 10 0,0065 0,0134 3,6701 3,6620 3,6701 11 0,0081 0,0131 3,6965 3,6750 3,6965 12 0,0264 0,0138 3,7065 3,6944 3,6944 13 0,0121 0,0137 3,7115 3,6944 3,7087 14 0,0171 0,0139 3,7168 3,7100 3,7124 15 0,0081 0,0136 3,7265 3,7120 3,7265 16 0,0145 0,0136 3,7265 3,7098 3,7098 17 0,0167 0,0138 3,7184 3,7110 3,7184 18 0,0086 0,0135 3,7280 3,7200 3,7228 19 0,0096 0,0133 3,7375 3,7227 3,7359 20 0,0148 0,0134 3,7447 3,7310 3,7389 21 0,0137 0,0134 3,7420 3,7140 3,7162 22 0,0280 0,0141 Para HO el punto dólares-por-es $ 42.000 debido a que el tamaño del contrato es de 42.000 galones y el contrato se cotiza en dólares. Suponiendo un tamaño de cuenta de operaciones tortuga de $ 1 millón, el tamaño de la unidad para el siguiente día hábil (día 23 en la serie anterior), calculado utilizando el valor de N = 0,0141 para el día 22 es: Tamaño de la unidad = [0.001 x $ 1.000.000] / [0,0141 x 42000] = 16,80 Debido a que los contratos parciales no pueden ser objeto de comercio, en este ejemplo el tamaño de la posición se redondea a la baja a 16 contratos. Usted puede programar sus algoritmos para realizar cálculos N-tamaño y unidad semanal o incluso diaria. Tamaño de la posición le ayuda a construir posiciones con riesgo de volatilidad constante en todos los mercados que el comercio. Es importante tortuga comercio utilizando la cuenta más grande posible, incluso cuando usted está negociando sólo minis. Debe asegurarse de que las fracciones de tamaño de la posición le permitirá operar al menos un contrato en cada mercado. Cuentas pequeñas caerán presa de granularidad. La belleza de comercio de tortugas es que N sirve para gestionar su tamaño de la posición, así como riesgo de posición y el riesgo total de la cartera. Las normas de gestión de riesgos de las operaciones de tortuga dictan que debe programar su sistema de comercio mecánica para limitar la exposición en cualquier mercado solo 4 unidades, su exposición en los mercados correlacionados a un total de 8 unidades, y el total de su "exposición de dirección" (es decir, a largo o corto) en todos los mercados a un total máximo de 12 unidades en cada dirección. Tiempo de entrada cuando el comercio de tortugas Los cálculos de N por encima de darle el tamaño de la posición apropiada. Y, un sistema de comercio de tortugas mecánica generará señales claras, entradas automatizadas son fáciles. Usted entra a sus mercados elegidos cuando los precios rompen hacia fuera de los canales Donchian. Las rupturas se señalizan cuando el precio se mueve más allá de la alta o baja del anterior período de 20 días. A pesar de la disponibilidad, la vuelta al reloj de la negociación e-mini, solamente entro en la sesión bursátil del día. Si hay una diferencia de precios en abierto, entro en el comercio si el precio se mueve en mi dirección de destino en abierto. Entro en el comercio cuando el precio se mueve una garrapata más allá de la alta o baja de los últimos 20 días. Sin embargo, aquí es una advertencia importante: Si la última ruptura, ya sea largo o corto, hubiera resultado en una operación ganadora, no entrar en el comercio actual. No importa si esa última ruptura no fue cambiado porque se ha omitido por cualquier motivo, o si esa última ruptura se negocia realmente y era un perdedor. Y, si se han negociado, considero una ruptura un perdedor si el precio después de la ruptura posteriormente mueve 2N contra mí antes de una salida rentable a un mínimo de 10 días, tal como se describe a continuación. Para repetir: yo sólo entro en operaciones después de una ruptura perdedora anterior. Como reserva para evitar perderse en los principales movimientos del mercado, lo que pueda el comercio al final de un período de 55 días "breakout a prueba de fallos". Al adherirse a esta advertencia, que aumentará en gran medida sus posibilidades de estar en el mercado a principios de un movimiento a largo plazo. Esto se debe a la dirección anterior de la mudanza se ha demostrado falsa por ese (hipotético) pérdida de comercio. Algunos comerciantes de tortugas utilizan un método alternativo que consiste en tomar todas las operaciones de grupo de trabajo, incluso si el comercio de ruptura anterior pierde o se habría perdido. Pero, para las cuentas personales de comercio de tortugas He encontrado que mis detracciones son menos cuando se adhieren a la regla de sólo el comercio si el comercio de ruptura anterior era o hubiera sido un perdedor. Tamaño de la Orden Cuando recibo una señal de entrada de una ruptura, mi sistema de comercio mecánica entra automáticamente con un tamaño de orden de 1 unidad. La única excepción es cuando, como se mencionó anteriormente, estoy en un período de reducción más profunda de lo normal. En ese caso, entro ½ tamaño de la unidad. A continuación, si el precio sigue en la dirección esperada, mi sistema añade automáticamente a la posición en incrementos de 1 unidad en cada ½ movimiento adicional Precio N mientras que el precio continúa en la dirección deseada. El sistema de comercio mecánica sigue añadiendo a mi explotación hasta el límite de posición se alcanza, digamos a 4N como se explicó anteriormente. Yo prefiero las órdenes de límite, aunque también se puede programar el sistema para favorecer a las órdenes de mercado si así lo desea. He aquí un ejemplo de entrada en oro (GC) de futuros: N = 12,50, y la larga ruptura está en $ 1.310 Compro la primera unidad en 1310. compro la segunda unidad al precio [1310 + (½ x 12.50) = 1316,25] redondea a 1.316,30. Entonces, si el movimiento de los precios continúa, compro la tercera unidad en [1,316.30 + (½ x 12,50 = 1322,55] redondea a 1.322,60. Por último, si el oro sigue avanzando compro la cuarta, última unidad en [1,322.60 + (½ x 12.50) = 1328,85] redondeado a 1.328,90. En este ejemplo, el precio progreso continúa en un corto período el momento en que el valor de N no ha cambiado. En cualquier caso, es fácil programar su sistema de comercio mecánica para llevar un registro de todo lo que en la marcha, incluyendo cambios en N, tamaños, posiciones y puntos de entrada. Paradas comerciales Tortuga Comercio de la tortuga implica tomar numerosas pequeñas pérdidas a la espera de atrapar a los ocasionales cambios a largo plazo en la tendencia, que son los grandes ganadores. Preservar el patrimonio es de importancia crítica. Mi sistema de comercio de tortugas automática ayuda a mi confianza y la disciplina quitando el componente emocional de la negociación, por lo que estoy introduce automáticamente en los ganadores. Detiene se basan en los valores de N y no solo comercio representa el riesgo más de 2% a mi cuenta. Los topes se fijan en 2N ya que cada N de movimiento de precios es igual a 1% de mi cuenta de patrimonio. Así, para las posiciones largas me puse el stop-loss en 2N a mi punto de entrada real (orden de precio de llenado), y para las posiciones cortas de la parada es en 2N encima de mi punto de entrada. Para equilibrar el riesgo cuando agrego unidades adicionales para una posición que se ha estado moviendo en la dirección deseada, levanto las paradas para las entradas anteriores por ½ N. Esto generalmente significa que voy a poner todas mis paradas para el cargo total al 2 N de la unidad de la que he añadido más recientemente. Sin embargo, en caso de lagunas-in abierta, o de rápido movimiento mercados, las paradas serán diferentes. Las ventajas de utilizar paradas a base de N son obvias - Las paradas están basados ​​en la volatilidad del mercado, que equilibra el riesgo a través de todos mis puntos de entrada. Cómo salir de un comercio Dado que el comercio de tortugas significa que debo sufrir muchas pequeñas "strike-outs" para disfrutar de relativamente pocos "home-runs," Estoy cuidado de no salir de ganar el comercio demasiado pronto. Mi sistema de comercio mecánica está programado para salir en 10 días bajo en mis entradas largas, y en un 10 días de alta de las posiciones cortas. Si se rompe el umbral de 10 días, mi sistema sale de toda la posición. El sistema de comercio mecánica ayuda a superar mi codicia y la tendencia emocional para cerrar un comercio rentable demasiado pronto. Salgo utilizando órdenes de parada estándar, y yo no juego ningún "esperar y ver" juegos .... Dejé que mi sistema de comercio mecánica tomar esas decisiones por mí. Puede ser desgarrador para ver mi cuenta engordar dramáticamente durante un importante movimiento del mercado con una operación ganadora, a continuación, dar vuelta importantes "ganancias de papel" antes de que me detuve a cabo. Aún así, mi mascota sistema de comercio mecánica funciona muy bien. Algoritmos de negociación tortuga ofrecen una forma rápida de construir su propio do-it-yourself sistema de comercio mecánico que es simple, fácil de entender y eficaz. Si usted tiene la disciplina para mantener sus manos fuera y dejar que su sistema de comercio mecánica haga su trabajo, el comercio de tortugas puede ser su mejor opción. Después de todo, las tortugas son lentas, pero por lo general ganan la carrera ...... Guía Completa de la estrategia comercial de la tortuga 14 de abril 2014 05 a. m. 9 comentarios Visitas: 4079 Comercio de la tortuga es el nombre dado a una familia de estrategias de seguimiento de tendencias. Se basa en reglas mecánicas simples para entrar en operaciones cuando los precios rompen fuera de los canales a corto plazo. El objetivo es montar las tendencias a largo plazo desde el principio. Comercio de la tortuga nació de un experimento en la década de 1980 por dos operadores de futuros pioneros que estaban debatiendo si buenos comerciantes nacieron con talento innato, o si cualquier persona podría ser entrenado para negociar con éxito. Las tortugas desarrollaron un ganador sistema de comercio simple, mecánico que podría ser utilizado por cualquier comerciante disciplinado, independientemente de la experiencia anterior. El nombre de "comercio de tortuga" se ha atribuido a varios orígenes posibles. Para mí, personifica las "lento pero seguro" los resultados de este sistema. En contraste con los sistemas de caja negra complejos, reglas de comercio de tortugas son simples y bastante fácil para que usted construya su propio sistema - lo recomiendo encarecidamente. Las primeras formas de comercio de tortugas eran manual. Y, que requieren cálculos laboriosos de promedios y límites de riesgo en movimiento. Sin embargo, los operadores mecánicos de hoy pueden usar algoritmos basados ​​en parámetros de tortugas para guiarlos para el éxito comercial. Como siempre, la clave para el éxito comercial radica en la disciplina consistente. ¿Qué mercados son los mejores para el comercio de la tortuga? Su primera decisión es la que comercializa con el comercio. Comercio de la tortuga se basa en la detección y saltar a bordo en el inicio de las tendencias a largo plazo en los mercados de gran liquidez, por lo general de futuros. Dado que los cambios de tendencia a largo plazo son poco frecuentes, tendrá que elegir mercados líquidos donde se puede encontrar suficientes oportunidades comerciales. Mis favoritos son el CME: Para Agriculturals, me gusta de maíz, soja y trigo Soft Red Winter. Los mejores índices de renta variable son E-mini S & P 500, E-mini NASDAQ100, y el Dow E-mini. En el grupo de energía, me gusta crudo E-mini (CL), gas natural E-mini y calefacción de aceite. Y, en Forex, es el AUD / USD, CAD / USD, EUR / USD, GPB / USD y JPY / USD. Desde el grupo de tasa de interés de los derivados, me gusta eurodólares, T-Bonds, y la Nota 5-Year Treasury. Por último, en los metales a los mejores candidatos son siempre Oro, Plata y Cobre. Dado que el comercio de tortugas es un compromiso a largo plazo con un número limitado de señales de entrada con éxito, usted debe elegir un bastante amplio grupo de futuros. Los de arriba son mis favoritos, aunque otros trabajarán así si son de alta liquidez. Por ejemplo, en el pasado he cambiado Euro-Stoxx 50 a futuro con excelentes resultados. Además, sólo que el comercio de los contratos de meses más cercana, a menos que estén dentro de unas pocas semanas de caducidad. Por encima de todo, es críticamente importante ser consistente. Siempre veo y el comercio de futuros de los mismos. Tamaño de la posición Con el comercio de tortugas, usted golpea a cabo muchas veces por cada jonrón golpeas. Es decir, usted recibirá muchas señales para entrar en operaciones a partir del cual se le detuvo rápidamente. Sin embargo, en las pocas ocasiones en las que tienes razón, se le introduce un comercio ganador en el momento preciso - el comienzo de un cambio a largo plazo en la tendencia. Así, para la gestión de riesgos de su supervivencia depende de la elección del tamaño de la posición correcta. Tendrá que programar su sistema de comercio mecánica para asegurarse de que no se quede sin dinero en stop-outs antes de golpear un home run. Riesgo constante porcentaje basado en la volatilidad La clave en el comercio de tortugas es el uso de una posición de riesgo basado en la volatilidad que se mantiene constante. Programe su algoritmo de posición de tamaño para que se suavizar la volatilidad del dólar ajustando el tamaño de su posición de acuerdo con el valor en dólares de cada tipo correspondiente del contrato. Esto funciona muy bien. El comerciante tortuga entra en las posiciones que se componen de cualquiera menos, contratos más costosos, o bien más, contratos menos costosas, sin tener en cuenta la volatilidad subyacente en un mercado en particular. Por ejemplo, cuando el comercio de tortugas un mini contrato que requiere, por ejemplo, $ 3000 en el margen, yo comprar / vender sólo un dicho contrato, mientras que cuando entro en una posición con los contratos de futuros que requiere $ 1500 en el margen, compro / vendo 2 contratos. Este método asegura que las operaciones en diferentes mercados tienen posibilidades similares para una pérdida del dólar en particular o ganancia. Incluso cuando la volatilidad en un mercado determinado es inferior, a través del comercio de tortugas éxito en ese mercado que todavía va a ganar grandes porque usted está sosteniendo más contratos de ese futuro menos volátil. Cómo calcular y sacar provecho de la volatilidad - El concepto de "N" Las primeras tortugas usan la letra N para designar la volatilidad subyacente del mercado. N se calcula como el móvil exponencial de 20 días True Range (TR). Descrito simplemente, N es el de un solo día el movimiento de precios promedio en un determinado mercado, incluidas las lagunas de apertura. N se afirma en las mismas unidades que el contrato de futuros. Usted debe programar su sistema de comercio de tortugas para calcular la verdadera gama de esta manera: True Range = El mayor de: alta, menos de hoy bajo la baja de hoy, o de hoy de alta, menos cerca del día anterior, o cerca de menos el día anterior de hoy. En forma abreviada: TR = (Máximo) TH - TL; o TH - PDC; o PDC - TL Daily N se calcula como: [(19 x PDN) + TR] / 20 (. ¿Dónde PDN es el día anterior N y TR es el día actual del True Range) Desde la fórmula necesita valor un día anterior para N, comenzará con el primer cálculo simplemente ser un simple promedio de 20 días. La limitación de riesgo mediante el ajuste para la volatilidad Para determinar el tamaño de la posición, el programa de su sistema de comercio de tortugas para calcular la volatilidad del dólar en el mercado subyacente en términos de su valor N. Es fácil: Volatilidad del dólar = [Dólares por punto de valor del contrato] x N En momentos en que me siento "normal" aversión al riesgo, me puse 1 N igual a 1% de mi cuenta de patrimonio. Y, en momentos en que me siento más aversión al riesgo de lo normal, o cuando mi cuenta se dibuja más abajo de lo normal, me puse 1 N igual a 0,5% de mi cuenta de patrimonio. Las unidades de tamaño de la posición en un mercado determinado se calculan como sigue: